聖誕節,9歲女孩瑪麗得到一只胡桃夾子。夜晚,她夢見這胡桃夾子變成了一位王子,領著她走入另外一個世界。這個世界中,所有的玩具都有了生命。在這裏原本美好的王國被老鼠占領,並且為了遮住太陽的光芒,老鼠兵抓了王國的人民為他們制造黑色的濃煙。
當晚在雪仙子的幫助下,瑪麗為胡桃夾子恢復了肉身,但是在老鼠王後的破壞下胡桃夾子還是不能破除詛咒,並且瑪麗又回到了現實當中。
瑪麗為了能解除胡桃夾子身上的魔咒,幫他恢復王國。她再次回到了夢境中,並且和胡桃夾子制定了關閉濃煙制造工廠,讓陽光曬到大地,趕走老鼠的計劃。
胡桃夾子和瑪麗帶領他們的玩具朋友們來到了工廠,但是不幸的是胡桃夾子被抓,將要被扔經火爐中燒掉。在最危急的一刻瑪麗救下了小夾,用真情的眼淚為他破除了詛咒。小夾恢復了王子的身份,關閉了濃煙工廠。帶領著人們反擊老鼠兵,把老鼠趕出了自己的王國。勝利之後瑪麗受到人民的歡迎和愛戴。